Financial Modeling for Financial Statement and Investment Analysis

Financial Modeling for Financial Statement and Investment Analysis

Tanggal

• 26 – 27 November 2015
• 17 – 18 December 2015

Waktu
09.00 – 17.00 WIB

Tempat
Mercure Jakarta Simatupang
*jika ada perubahan tempat, akan diinformasikan sebelumnya

Investasi
Rp. 7,250,000, (Normal)
Rp. 19,575,000, (Registrasi 3 Peserta) Excluding PPN

Including

1. Course Material: Hard copy, soft copy & flash disc yang berisikan exercises & practical templates, refrence     guides.
2. Xcelcius Software
3. Certificate
4. Lunch & Coffee Break
5. Souvenir & Door Prize

Excluding

1. Laptop: Windows OS & Microsoft Excel yang sudah ter-install (Microsoft Excel 2007, 2010 atau 2013)
2. Akomodasi & Penginapan

Workshop Leader
Irwin Ibrahim

8 (delapan) tahun pengalaman sebagai Financial Modeler Consultant dan Trainer dengan menggunakan software Microsoft Excel dan software presentasi (SAP Crystal Xcelsius), dengan berbagai pengalaman sebagai berikut:

• Menyiapkan, membangun & memelihara Corporate Budget Model, Valuation dan Sensitivity Analysis yang komprehensif untuk Perusahaan jasa keuangan, listrik milik swasta & Negara, transportasi darat  dan laut, perusahaan menara telekomunikasi, tambang batubara, jasa perminyakan, logging dan palm oil.
• Sebagai Assistant & Co-trainer pada sebuah konsultan financial modeling dan penyelenggara pelatihan di Jakarta, dalam melatih financial modeling. Topik mencakup Financial Modeling for Sensitivity & Scenario Analisys Workshop, Corporate Budget Model Workshop, Interactive Business Dashboard using Xcelsius.

22 (duapuluh dua) tahun pengalaman di beberapa lembaga keuangan (perbankan dan leasing), meliputi  divisi marketing dan kredit, divisi internal audit, divisi penanganan kredit bermasalah, dan divisi manajemen risiko.

Menjadi trainer di berbagai training Financial Modeling dengan topik:

1. Financial Modeling for Corporate Budgeting, Sensitivity & Scenario Analysis using Excel, VBA & Xcelcius
2. Financial Modeling Fundamental using Excel, VBA & Xcelcius
3. Advance Techniques for Financial Modeling
4. Financial Modeling For Company Valuation
5. Financial Modeling For Company Debt Restructuring using Multiple Cashflow Calculation
6. Financial Modeling Fundamental with Sensitivity Analysis and Xcelsius
7. Financial Modeling for Law Firms Using Excel and Xcelsius with Sensitivity and Scenario Analysis
8. Powerful Programming Using Excel VBA and Xcelsius to Make Sensitivity and Scenario Analysis
9. Xcelsius Fundamental
10. Financial Modeling For Business Dashboards Using Xcelsius Advanced Techniques
11. Financial Modeling for Finance / Leasing Companies Using Excel and Xcelsius with Sensitivity and Scenario
    Analysis;
12. Financial Modeling For Mining Companies
13. Financial Modeling for Financial Statement & Investment Analysis

Pengantar
Keahlian dalam membuat analisa atas kondisi keuangan suatu perusahaan dimulai dari pemahaman terhadap laporan keuangan perusahaan tersebut. Sehingga, menjadi penting bagi seorang analis untuk mempunyai ‘strong fundamental understanding’ terhadap angka-angka yang disajikan dalam suatu laporan keuangan.

Tujuan
Pelatihan ini merupakan gabungan antara teori dan praktek (menggunakan software Microsoft Excel) yang sesuai bagi seorang financial analyst, dan juga bagi karyawan dan profesional lain seperti analis kredit, manajer investasi, investor dan siapapun yang ingin meningkatkan kemampuannya untuk dapat:

1. Memperoleh pemahaman dan keterampilan mengenai software Microsoft Excel, khususnya fungsi yang menunjang pembangunan financial model dan menganalisa laporan keuangan.
2. Memperoleh pemahaman dan keterampilan mengenai konsep (pengetahuan dasar) membangun sebuah financial model yang efisien dan yang saling terkait (interaktif dan dinamis).
3. Membangun financial model yang berisi financial statements yang saling terkait – yaitu income statement, balance sheet dan cash flow statement, agar peserta menjadi percaya diri dan kreatif untuk membangun financial model dari industri apapun sesuai tempatnya bekerja.
4. Memahami ‘fundamental business model’ dari perusahaan dan mengidentifikasi apa saja ‘key revenue drivers’ dan ‘cost drivers’-nya agar memahami dampak dari setiap transaksi keuangan terhadap laporan keuangan.
5. Mempunyai kemampuan untuk membuat analisa keuangan yang lebih mendalam dengan bantuan financial statement analysis tools menggunakan lima kategori utama dari ratio keuangan (likuiditas, efisiensi, leverage, coverage dan profitabilitas).
6. Menggunakan rasio keuangan untuk menilai kinerja perusahaan di tahun-tahun sebelumnya, mengidentifikasi permasalahan saat ini (identifikasi kekuatan dan kelemahan), dan mengusulkan strategi untuk mengatasi permasalahan tersebut.
7. Membangun pro forma financial statements berdasarkan analisa common-size statements dan rasio-rasio dari laporan keuangan tahun-tahun sebelumnya (historical financial statement).
8. Menghitung BEP (Break-Even Points), IRR (Internal Rate of Return), Payback Period, Present Value dan Future Value dari arus kas (cash flows).
9. Memahami penggunaan Visual Basic for Applications (VBA) yang sederhana untuk membangun Sensitivity dan Scenario Analysis (Dynamic Data Table) serta Dynamic Chart, sebagai alat untuk melakukan analisa sensitivitas dan skenario.Dengan Dynamic Data Table, maka peserta dapat:
   • Melakukan sensitize berbagai parameter dengan merubah variable terkait dengan cara meng-klik tombol yang telah diberi macro kemudian output-nya akan segera terlihat, dan
   • Melakukan analisa skenario dengan hanya menekan tombol Scenario (Base Case, Best Case atau Worst Case)
   • Sedangkan Dynamic Chart akan mem-visualisasikan hasil analisa sensitivitas dan scenario. Dengan hanya memilih parameter dari list box, maka grafik akan segera berubah secara otomatis sesuai scenario yang dipilih, sehingga hanya diperlukan 1 grafik untuk berbagai keperluan analisa.

   Dengan financial model yang memiliki kedua fitur ini, maka keputusan bisnis akan dapat diambil dengan lebih cepat.

   Memahami penggunaan software SAP Presentation Design (Xcelsius) untuk mempresentasikan financial model yang kompleks menjadi dashboard, dengan cara yang mudah (user-friendly) dan untuk membuat analisa untuk pengambilan keputusan, kemudian mengekspor menjadi file format yang berbeda, seperti Pdf, Pptx, docx, dll.

Syllabus
Day 1a Introduction & Overview
08:30 – 09:00      Registration
09:00 – 09:30      Session 1

Introduction and Overview

• Course Objective & Overview
• Setting Your Microsoft Excel

Financial Modeling Design Principles

• Financial Modeling Design Principles & Best Practice
• Financial Model Flow Chart Design Flow & Layout : Input, Workings & Output

Introduction To Financial Statement

• What is Financial Statement
• How to know Financial Statement
• Bagaimana Flow dan Mekanisme Financial Statement
• Bagaimana keterkaitan satu sama lain (Financial Statement Interrelationship)

10:00 – 10:15       Coffee Break

Day 1a – Financial Modeling Fundamental

10:15 – 12:00      Session 2

Developing Excel Skills : Powerful Functions and Tools Used in Financial Models

• Statistical Functions: MAX, MIN
• Lookup and Reference Functions: OFFSET, INDEX, MATCH
• Information Functions: ISNUMBER
• Math Functions : ROUND, ROUNDUP, ROUNDDOWN
• Range Names  : Naming one cell, Naming Range
• Conditional Formatting
• Data Validation
• Using Form Control : Combo Box, List Box, Button
• Using Excel Shortcuts, tips and tricks to speed-up process

12:00 – 13:00      Lunch Break

13.00 – 15.15       Session 3

Modeling Mini Financial Models

• Pre-Development – Defining a financial model plan
• Knowing financial model objective
• Specification and planning, flowchart and information flow
• Design and structure – key steps

15.15 – 15.30    Coffee Break

Day 1b – Developing Excel Skills

15.30 – 16.00    Session 3 (Continued)

• What-if Analysis Techniques
  • Using scenario manager & scenario buttons

• Create Sensitivity Analysis Using Datatable
• Working with one-variable datatable
• Working with two-variable datatable

• Introduction to VBA (Visual Basic for Application)
• Recording Macro for Button
• Activating and using Visual Basic Editor
• Using VBA codes for automation What-if analysis techniques
• Number Fomating Using VBA codes

16.00 – 17.00       Session 4

• Modeling Powerful and Easy to Use Financial Model

• Understanding and creating a financial model template
• Modeling historical sheet
• Modeling assumption sheet – identifying key growth drivers
• Modeling working sheets – formulating calculations

Day 2a – Building Financial Model Using Sensitivity & Scenario Analysis Tool
08.30 – 09.00       Registration
09:00 – 10:00      Session 4 (Continued)

Modeling Powerful and Easy to Use Financial Model (Continued)

• Membangun Historical Sheet  – untuk spreading historical financial statement,
  • Membangun Assumption Sheet  dan Scenarios Sheet –  untuk melakukan simulasi atas key drivers,
  • Membangun  Accounts Receivable Model, Accounts Payable Model dan Inventory Model yang dynamis,
  • Membangun Loan  Model (model pinjaman bank) – dengan berbagai fitur sebagai berikut :
  • Masa Tenggang (Grace Period),
  • Berbagai metode pengembalian (monthly, quarterly, semi-annually, annualy dan lain lain).

10:15 –  10:30      Coffee Break

Day 2b – Modeling Powerful and Easy to Use Financial Model & Analysis

10:30 – 12:00       Session 4 (Continued)

Modeling Powerful and Easy to Use Financial Model (Continued)

• Membangun Depreciation Sheet yang dynamic,
• Membangun Operating Expense Sheet yang dynamic,
• Membangun Sensitivity & Scenario Analysis Tools untuk dapat melakukan Stress-Testing, menggunakan Data Table & Scenarios for Sensitivity & Scenario Analysis dan Dynamic Chart to visualize the result of Sensitivity & Scenario Analysis

12.00 – 13.00       Lunch Break

13:00 – 15:15       Session 5

Membangun alat bantu analisa laporan keuangan (financial statement analysis tools), berupa :

• Membangun diagram Du Pont Analysis – untuk one period (satu tahun)

15:15 – 15:30       Coffee Break

Day 2c – Building Sensitivity & Scenario Analysis Tool dan Dynamic Business Dashboard

15:30 – 16:15       Session 5 (Continued)

• Membangun diagram Du Pont Analysis – untuk multiple period (beberapa tahun),
• Membangun diagram komparasi Du Pont Analysis yang dynamis.
• Menganalisa hasilnya.

16.15 – 17.00       Session 6

Introduction to Dynamic Business Dashboards

• Relationship between Excel & Xcelsius
• Xcelsius elements (canvas, component list and categories, component properties (General, Behavior, Appearance)

Modeling Dynamic Business Dashboard Using Xcelsius

• Creating dynamic what-if analysis dashboard

(Creating dynamic dashboard for profitability analysis)

• Assessing the company profitability

·   Setting and Save Scenarios