Financial Modeling for Corporate Budgeting, Sensitivity & Scenario Analysis and Dynamic Business Dashboard

Date: 

• 8 – 9 October 2015
• 19 – 20 November 2015
• 10 – 11 December 2015

Time: 09.00 – 17.00 wib

Venue: Hotel Mercure Simatupang Jakarta

Workshop Leader
Irwin Ibrahim
8 (delapan) tahun pengalaman sebagai Financial Model Consultant dan Trainer menggunakan software Microsoft Excel dan software Crystal Xcelsius (SAP Dashboard Design), dengan berbagai pengalaman membangun financial model dan memberikan pelatihan untuk Perusahaan jasa keuangan, Perusahaan listrik milik swasta dan negara, Perusahaan transportasi darat dan laut, Perusahaan menara telekomunikasi, Perusahaan tambang batubara, Perusahaan jasa perminyakan, Perusahaan Pengelola Aset;

23 (duapuluh tiga) tahun pengalaman di beberapa lembaga keuangan (perbankan dan leasing), meliputi divisi marketing dan kredit, divisi internal audit, divisi penanganan kredit bermasalah, divisi manajemen risiko dan divisi corporate planning.

Menjadi trainer di berbagai training Financial Modeling dengan topik:

1. Financial Modeling for Corporate Budgeting, Sensitivity & Scenario Analysis using Excel, VBA & Xcelcius
2. Financial Modeling Fundamental using Excel, VBA & Xcelcius
3. Advance Techniques for Financial Modeling
4. Financial Modeling For Company Valuation
5. Financial Modeling For Company Debt Restructuring using Multiple Cashflow Calculation
6. Financial Modeling Fundamental with Sensitivity Analysis and Xcelsius
7. Financial Modeling for Law Firms Using Excel and Xcelsius with Sensitivity and Scenario Analysis
8. Powerful Programming Using Excel VBA and Xcelsius to Make Sensitivity and Scenario Analysis
9. Xcelsius Fundamental
10. Financial Modeling For Business Dashboards Using Xcelsius Advanced Techniques
11. Financial Modeling for Finance / Leasing Companies Using Excel and Xcelsius with Sensitivity and Scenario Analysis;
12. Financial Modeling For Mining Companies
13. Financial Modeling for Financial Statement & Investment Analysis

Pengantar
Ketika kita menghadapi tantangan dan peluang baru di bidang keuangan, maka kemampuan untuk melakukan analisa yang akurat dan realistis adalah merupakan suatu keharusan. Dalam kondisi dunia usaha yang dinamis seperi saat ini, kemampuan membuat spreadsheets saja tidak cukup. Anda harus mampu menyajikan berbagai kemungkinan (“what if-scenarios”) dan melakukan pengetesan untuk mendapatkan berbagai hasil yang mungkin akan terjadi.

Salah satu alat bantu yang diperlukan dalam pengambilan keputusan serta meningkatkan kehandalan dan kualitas dari keputusan yang akan anda ambil, maka dibutuhkan suatu financial model yang baik.

Secara umum, suatu financial model adalah suatu spreadsheet yang dibuat untuk tujuan melakukan analisa keuangan bagi suatu perusahaan, proyek, portfolio keuangan dan lain-lain.

Financial model telah digunakan secara luas oleh kalangan perbankan maupun profesi keuangan lainnya dan telah digunakan untuk berbagai keperluan analisa keuangan.

Berbagai jenis financial model antara lain, Risk analysis models, Trading models dan lain lain. Namun jenis financial model yang umum digunakan adalah financial statements projection model, sehingga dalam berbagai pelatihan, para pelatih memfokuskan khusus pada membangun financial model jenis tersebut.

Proses pembuatan financial model menyangkut juga unsur ilmu pengetahuan dan seni. Dengan demikian, mengikuti suatu pelatihan financial modeling yang baik adalah suatu keharusan bagi orang yang mencari peningkatan karir mereka di bidang keuangan.

Jadi, apa yang harus dilakukan untuk menjadi seorang financial modeller yang baik? Pengetahuan akuntansi dan keuangan adalah suatu keharusan. Pengetahuan yang mendalam tentang laporan keuangan dan kaitan antar setiap akun dari income statement, balance sheet dan cash flow statement adalah suatu keharusan. Keahlian menggunakan Microsoft Excel juga merupakan persyaratan yang harus dimiliki. Seorang financial modeller yang baik tidak hanya mengetahui fungsi-fungsi, tools dan formats dari Microsoft Excel, tetapi juga dapat menggunakannya secara cepat, efisien dengan menggunakan berbagai keyboard shortcuts. Untuk itu seorang financial modeler harus belajar secara terus-menerus untuk meningkatkan kemampuannya agar menjadi financial modeler yang benar-benar handal.

Tujuan
Pelatihan ini merupakan gabungan antara teori dan praktek (menggunakan software Microsoft Excel) yang sesuai bagi seorang financial analyst, dan juga bagi karyawan dan profesional lain seperti analis kredit, manajer investasi, investor dan siapapun yang ingin meningkatkan kemampuannya untuk dapat :

1. Memperoleh pemahaman dan keterampilan mengenai fungsi dalam software Microsoft Excel yang menunjang pembangunan budget model.
2. Memperoleh pemahaman dan keterampilan mengenai konsep (pengetahuan dasar) membangun sebuah budget model yang efisien dan dengan struktur yang berurutan dan saling terkait (interaktif dan dinamis).
3. Memperoleh pemahaman akan pentingnya memahami strategi bisnis dan unsur-unsur penting (key value drivers) dalam membangun sebuah financial model.
4. Memahami penggunaan Visual Basic for Applications (VBA) yang sederhana untuk membangun Sensitivity dan Scenario Analysis (Dynamic Data Table) serta Dynamic Chart, sebagai alat untuk melakukan analisa sensitivitas dan skenario.
5. Memahami penggunaan software SAP Presentation Design (Xcelsius) untuk mempresentasikan financial model yang kompleks menjadi dashboard, dengan cara yang mudah (user-friendly) dan untuk membuat analisa untuk pengambilan keputusan, kemudian mengekspor menjadi format file yang berbeda, seperti Pdf, Pptx, docx, dll

Course Methodology
Metodologi penyampaian materi dalam program pelatihan ini:

• +/- 10 % teori;
• +/- 90 % praktek langsung di komputer (hands-on);

Langkah-langkah kegiatan dalam pelatihan ini adalah:

1. Mempelajari fungsi-fungsi Excel yang bermanfaat dalam suatu financial model untuk meningkatkan Excel skills;
2. Membangun ‘mini financial model’ untuk memahami konsep dan interrelationship-nya;
3. Membangun financial model yang lengkap;
4. Membangun analisa sensitivitas dan analisa trends menggunakan dynamic chart;
5. Membangun dynamic dashboard menggunakan Xcelsius.

Syllabus
Day 1a – Introduction & Developing Excel Skills
08:30 – 09:00      Registration
09:00 – 10:15      Session 1

• Introduction and Overview

– Course Objective & Overview

• Overview of the Corporate Budget model

– Definition of Corporate Budget Model

– Elements of Corporate Budget Model

• Financial Modeling Design Principles

– Financial Statement Interrelationship

– Financial Modeling Design Principles

– Design Flow & Model Layout : Input, Working & Output

– Corporate Budgeting Financial Model Flow Chart

10:15 –  10:30      Coffee Break

10:30 – 12:00      Session 2

• Setting Your Microsoft Excel & Windows
• Developing Excel Skills : Powerful Functions and Tools Used in Financial Models

– Range Names  : Naming one cell, Naming Row

– Statistical Functions: MAX, MIN

– Lookup and Reference Functions: OFFSET, INDEX, MATCH

– Information Functions: IFERROR, ISNUMBER, ISTEXT

– Math Functions : ROUND, ROUNDUP, ROUNDDOWN

– Data Table, Data Validation, Conditional Formatting, Combo Box, etc.

Day 1b – Building Corporate Budget Model and Using Sensitivity & Scenario Analysis Tool

13:00 – 15:15      Session 3

• Modeling Operating Budget – Sales & Collections

– Structuring Assumption Worksheet Layout

– Unit Sales and Price Budget

– Sales Composition Budget

– Cash Collections from Customer Budget

– Accounts Receivable Budget

• Modeling Operating Budget – COGS, Inventory & Purchases

-Cost of Goods Sold Budget

– Inventory Budget

– Purchases Budget

– Disbursement for Purchases Budget

– Accounts Payable Budget

15:15 –  15:30      Coffee Break

15:30 – 17:00      Session 3 (Continued)

• Modeling Operating Budget – Operating Expenses

– Headcount Budget

– Office Space Rental Budget

– Operating Expenses Budget

– Disbursements for Operating Budget

Day 2a – Building Corporate Budget Model and Using Sensitivity & Scenario Analysis Tool

08:30 – 09:00      Registration

09:00 – 10:15      Session 4

• Modeling Financial Budget – Capital Budget

– Capital Expenditures Budget

– Disbursements for Capital Expenditures

– Depreciation Schedule

• Modeling Financial Budget – Bank Loan & Cash Budget

– Short Term Bank Loan

– Long Term Bank Loan

– Cash Receipts

– Cash Disbursements

– Minimum Cash Balance Desired

– Cash Excess (Deficiency)

10:15 –  10:30      Coffee Break

10:30 –  12:00      Session 4 (Continued)

• Modeling Cash Budget – Financial Statements

– Budgeted Statement of Income (IS)

– Budgeted Balance Sheet (BS)

– From IS and BS to CF from Investing Activities

– Incorporating from IS and BS to CF from Operating, Investing & Financing Activities

Day 2b – Building Corporate Budget Model and Using Sensitivity & Scenario Analysis Tool

13:00 –  15:15      Session 5 :

• Using Sensitivity & Scenario Analysis Tool

– Row Variables & Column Variables

– Simulating figures using Dynamic Chart

15:15 –  15:30      Coffee Break

Day 2c – Building Dynamic Business Dashboard Using Xcelsius

15:30 –  17:00      Session 6 :

• Introduction to Dynamic Business Dashboards

– Relationship between Excel & Xcelsius

– Xcelsius elements (canvas, component list and categories, component properties  (General, Behavior, Appearance)

• Modeling Dynamic Business Dashboard Using Xcelsius

– Creating dynamic what-if analysis dashboard ,

– Creating dynamic dashboard for profitability analysis),

– Assessing the company profitability,

– Setting and Save Scenarios

– Testing and Publishing.

Target Audience

1. CFOs
2. Directors / Managers of Corporate Finance
3. Directors / Managers of Finance & Accounting
4. Credit analysts
5. Financial Analysts
6. Treasury Personnel
7. Risk Manager
8. General Manager
9. Corporate & Government Officers
10. Any other financial practitioners

Investment
Rp. 7,250,000, (Normal)
Rp. 19,575,000, (Registrasi 3 Peserta)

Including

1. Course Material: Hard copy, soft copy & flash disc yang berisikan exercises & practical templates, refrence guides.
2. Xcelcius Software
3. Certificate
4. Lunch & Coffee Break
5. Souvenir & Door Prize

Excluding

1. Laptop: Windows OS & Microsoft Excel yang sudah ter-install (Microsoft Excel 2007, 2010 atau 2013)
2. Akomodasi & Penginapan