Financial Modeling for Corporate Valuation using Excel, VBA & Xcelcius

Financial Modeling for Corporate Valuation using Excel, VBA & Xcelcius

Tanggal
4 – 5 November 2014

Pukul
09.00 – 17.00 WIB

Tempat
Hotel Santika TMII, JW. Marriott Hotel, Mercure Jakarta Simatupang
*jika ada perubahan tempat, akan diinformasikan sebelumnya

Investment
Rp. 6,950,000,
Rp. 18,750,000, (Registrasi 3 Peserta)

Including & Excluding:

1. Course Material
   Peserta akan mendapatkan materi training dalam bentuk hard copy, soft copy dan juga USB yang berisikan exercises & practical templates, refrence guides yang dapat digunakan untuk melatih pembangunan model yang lebih baik dan benar.
2. Xcelcius Software
   Training ini membutuhkan penggunaan software Xcelcius pada tiap laptop peserta, minimal tahun 2008. Software akan didapat pada saat sessi training dimulai.
3. Laptop
   Peserta diminta untuk menggunakan laptop pribadi dengan Microsoft Excel yang sudah terinstall (Min. Microsoft Excel 2007 atau 2010)
4. Certificate
   Setelah menyelesaikan training ini, peserta akan mendapatkan pengakuan atas keikutsertaan, pengetahuan dan prestasi dalam bentuk sertifikat tertulis.
5. Lunch & Coffee Break
   Kami menyediakan akomodasi selama training berlangsung, berupa lunch, coffee break & door prize.

Workshop Leader
Irwin Ibrahim

8 (delapan) tahun pengalaman sebagai Financial Modeler Consultant dan Trainer dengan menggunakan software Microsoft Excel dan software presentasi (SAP Crystal Xcelsius), dengan berbagai pengalaman sebagai berikut:

• Menyiapkan, membangun & memelihara Corporate Budget Model, Valuation dan Sensitivity Analysis yang komprehensif untuk Perusahaan jasa keuangan, listrik milik swasta & Negara, transportasi darat  dan laut, perusahaan menara telekomunikasi, tambang batubara, jasa perminyakan, logging dan palm oil.
• Sebagai Assistant & Co-trainer pada sebuah konsultan financial modeling dan penyelenggara pelatihan di Jakarta, dalam melatih financial modeling. Topik mencakup Financial Modeling for Sensitivity & Scenario Analisys Workshop, Corporate Budget Model Workshop, Interactive Business Dashboard using Xcelsius.

22 (duapuluh dua) tahun pengalaman di beberapa lembaga keuangan (perbankan dan leasing), meliputi  divisi marketing dan kredit, divisi internal audit, divisi penanganan kredit bermasalah, dan divisi manajemen risiko.

Menjadi trainer di berbagai training Financial Modeling dengan topik:

1. Financial Modeling for Corporate Budgeting, Sensitivity & Scenario Analysis using Excel, VBA & Xcelcius
2. Financial Modeling Fundamental using Excel, VBA & Xcelcius
3. Advance Techniques for Financial Modeling
4. Financial Modeling For Company Valuation
5. Financial Modeling For Company Debt Restructuring using Multiple Cashflow Calculation
6. Financial Modeling Fundamental with Sensitivity Analysis and Xcelsius
7. Financial Modeling for Law Firms Using Excel and Xcelsius with Sensitivity and Scenario Analysis
8. Powerful Programming Using Excel VBA and Xcelsius to Make Sensitivity and Scenario Analysis
9. Xcelsius Fundamental
10. Financial Modeling For Business Dashboards Using Xcelsius Advanced Techniques
11. Financial Modeling for Finance / Leasing Companies Using Excel and Xcelsius with Sensitivity and Scenario
    Analysis;
12. Financial Modeling For Mining Companies
13. Financial Modeling for Financial Statement & Investment Analysis

Apa itu Financial Model?

• Secara umum, suatu financial model adalah suatu spreadsheet yang dibuat untuk tujuan melakukan analisa keuangan bagi suatu perusahaan, proyek, portfolio keuangan dan lain-lain.
• Berbagai jenis financial model antara lain Risk analysis models, Trading models dan lain lain. Namun jenis financial model yang umum digunakan adalah financial statements projection model, sehingga dalam berbagai pelatihan, para pelatih memfokuskan khusus pada membangun financial model jenis tersebut.

Kenapa perlu Financial Model?

• Ketika kita menghadapi tantangan dan peluang baru di bidang keuangan, maka kemampuan untuk melakukan analisa yang akurat dan realistis adalah merupakan suatu keharusan.
• Dalam kondisi dunia usaha yang dinamis seperi saat ini, kemampuan membuat spreadsheets saja tidak cukup. Anda harus mampu menyajikan berbagai kemungkinan (“what if-scenarios”) dan melakukan pengetesan untuk mendapatkan berbagai hasil yang mungkin akan terjadi.
• Salah satu alat bantu yang diperlukan dalam pengambilan keputusan serta meningkatkan kehandalan dan kualitas dari keputusan yang akan anda ambil, maka dibutuhkan suatu financial model yang baik.
• Financial model telah digunakan secara luas oleh kalangan perbankan maupun profesi keuangan lainnya dan telah digunakan untuk berbagai keperluan analisa keuangan.

Manfaat pelatihan

1. Pelatihan ini sangat berguna untuk membekali peserta agar dapat membangun financial model yang dapat menggunakan berbagai cara menhitung nilai perusahaan (value of equity), dengan cara yang jelas (in a transparent way) dan sekaligus juga bersifat dinamis dengan hanya mengaktifkan beberapa tombol saja,
2. Valuation model dibangun dengan melanjutkan financial & credit analysis model, kemudian dilanjutkan dengan membangun valuation model, sehingga peserta memiliki pemahaman dan kemampuan untuk:
   • Membangun discounted cash flow analysis model,
   • Comparable company analysis model,
   • Membuat rangkuman atas nilai perusahaan yang dihasilkan.
3. Peserta akan dapat membuat model yang dapat dimengerti dengan mudah oleh orang lain yang berasal dari berbagai tingkat keahlian,
4. Menampilkan analisa “what-if” dengan cara yang mudah untuk memperjelas permasalahan dan menyelesaikan masalah, dan
5. Membuat presentasi dan laporan yang menarik.
6. Mengetahui cara menggunakan SAP Dashboard Design (Xcelsius), menentukan komponen mana yang paling sesuai untuk me-representasikan bermacam-macam informasi yang berbeda, mem-finalisasi dashboard dan mengekspor menjadi file format yang berbeda.
7. Dengan memiliki financial model dengan fitur-fitur ini, maka para pengambil keputusan akan dapat mengambil keputusan dengan cepat.

Course Methodology
Metodologi penyampaian materi dalam program pelatihan ini :

•     +/- 10 % teori;
•     +/- 90 % praktek di komputer (hands-on);

Syllabus
Day 1 :
Day 1a – Financial Modeling Fundamental
08:30 – 09:00

Registration
09:00 – 09:30

Session 1 :
Introduction and Overview

• Overview of the Course
• Definition of Financial Model
• Scope of financial model
• Objectives of financial model

Financial Modeling Design Principles

• Financial Statement Interrelationship
• Financial Modeling Design Principles
• Design Flow & Model Layout : Input, Working & Output
• Financial Model Flow Chart

09:30 – 10:15
Session 2 :
Developing Excel Skills : Powerful Functions Used in Financial Models

• Statistical Functions: MAX, MIN
• Lookup and Reference Functions: OFFSET, INDEX, MATCH
• Date and Time Functions: DATE, DATEDIF
• Information Functions: IFERROR, ISNUMBER, ISTEXT

10:15 – 10:30
Coffee Break

10:30 – 12:00
Session 2 (Continued) :
Developing Excel Skills : Powerful Functions Used in Financial Models (Continued)

• Math Functions : ROUND, ROUNDUP, ROUNDDOWN, MOD
• Range Names : Naming one cell, Naming Row, Naming relative reference
• Conditional Formatting
• Data Validation
• Using Form Control : Combo Box, List Box, Spinner, Button

What-if Analysis Techniques
o.Using scenario manager & scenario buttons

12:00 – 13:00
Lunch Break

Day 1b – Modeling Mini Financial Model
13:00 – 15:15

Session 3 :
Modeling Mini Financial Model
o.Pre-Development – Defining a financial model plan

• Knowing financial model objective
• Specification and planning, flowchart and information flow
• Design and structure – key steps

o.Development process

• Modeling mini balance sheet
• Balancing the balance sheet
• Modeling mini income statement
• Testing and debug

15:15 – 15:30
Coffee Break

15:30 – 17:00
Session 4 :
Using Datatable

• Working with one-variable datatable
• Working with two-variable datatable

Introduction to VBA (Visual Basic for Application)

• Recording Macro for Button
• Activating and using Visual Basic Editor
• Using VBA codes for automation What-if analysis techniques
• Number Fomating Using VBA codes

Day 2 :
Day 2a – Modeling Powerful and Easy to Use Financial Model
08:30 – 09:00
Registration

09:00 – 09:30
Session 5 :
Modeling Powerful and Easy to Use Financial Model

• Understanding and creating a financial model template
• Modeling historical sheet
• Modeling assumption sheet – identifying key growth drivers
• Modeling income statement
• Modeling balance sheet statement
• Modeling accounting relationships between the income statement and the balance sheet.
• Modeling cash flow statement
• Modeling ratios for analysis

10:15 – 10:30
Coffee Break

10:30 – 12:00
Session 6 :
Modeling Sensitivity & Scenario Analysis Tool

• Scenarios simulation using VBA
• Using Data Table & Scenarios for Sensitivity & Scenario Analysis
• Modeling Dynamic Data Table for versatile Sensitivity & Scenario Analysis
• Modeling Dynamic Chart to visualize the result of Sensitivity & Scenario Analysis

12:00 – 13:00
Lunch Break

Day 2b – Valuation Modeling
13:00 – 15:15
Session 7 :
Valuation Modeling
o.Introduction to Company Valuation

• Comparable Company Analysis
• Discounted Cash Flow Analysis Model

o. Modeling Comparable Company Analysis Model

• Comparable Company Analysis data input
• Modeling diluted shares outstanding using the treasury stock method
• Modeling net debt
• Modeling EBITDA multiple
• Modeling P/E Multiple

o. Modeling Discounted Cash Flow Analysis Model

• Projecting long term forward & terminal year
• Modeling the weighted average cost of capital (WACC)
• Modeling unlevered free cash flows
• Modeling present value of free cash flow
• Modeling terminal value using growth in perpetuity approach
• Modeling terminal value using exit multiple approach
• Modeling intrinsic (“fair”) value

o. Sensitivity analysis using data tables

15:15 – 15:30
Coffee Break

15:30 – 17:00
Session 8 :
Introduction to Dynamic Business Dashboards
o.Relationship between Excel & SAP Dashboard Design (Xcelsius)
o.Crystal Xcelsius elements

• •       The canvas
• •       The component list & categories
• •       The component properties (General, Behavior, Appearance)

Modeling Dynamic Business Dashboard

• Creating dynamic what-if analysis dashboard (Creating dynamic dashboard for profitability analysis)
• Assessing the company profitability
• Setting Scenarios

Siapakah yang harus hadir

• CFOs
• Directors / Managers of Corporate Finance
• Directors / Managers of Finance & Accounting
• Credit analysts
• Financial Analysts
• Treasury Personnel
• Risk Manager
• General Manager
• Corporate & Government Officers
• Any other financial practitioners