Bond School – Level 1

Bond School – Level 1

23 – 24 March 2015 – J.W. Marriott Hotel Jakarta

Introduction
Obligasi adalah bagian dari surat berharga. Obligasi merupakan efek utang dimana penerbit wajib melunasi kupon (secara periodik tergantung jenis efek) dan pokok (di akhir periode investasi). Kewajiban dilunasi setelah di awal pihak penerbit menerima sejumlah dana investasi dari para investor (bondholders).

Aktivitas penerbitan dan perdagangan obligasi semakin marak dan total kapitalisasi pasar domestik terus bertambah. Namun, kini masih minim investor base dan pelaku pasar yang memahami seluk-beluk efek bonds dan fixed income.

Pengetahuan, keahlian, keterlibatan pelaku pasar amat dibutuhkan dalam rangka pengelolaan (pengambilan keputusan) dalam ranah manajemen portofolio investasi.

BondRI adalah pusat riset dan diklat khusus ranah surat berharga pertama di Indonesia. BondRI memiliki proposisi unik spesifik dalam analisa surat berharga, mencakup strategi emisi, yield curve trading hingga valuasi nilai portofolio investasi. BondRI memberikan solusi atas kebutuhan industri dalam bentuk proposisi edukasi berjenjang diklat obligasi. Program BondRI memberikan bekal pengetahuan dan informasi memadai tentang obligasi bagi para karyawan. Training 2 hari ini disampaikan secara interaktif, komunikatif dan praktis oleh para praktisi/pakar/narasumber obligasi.

Events Details

Day 1

1. Pasar Obligasi Dalam Perekonomian

Learning Outcome Statement (LOS)

• Memahami peran obligasi dalam perekenomian
• Menilai Kecenderungan perekenonomian dan pasar
• Memahami proses/ administrasi penerbitan obligasi

1. Kondisi Pasar Obligasi Terkini
   1. Global
   2. Domestik
   3. Studi Kasus
   4. Trend Pasar Surat Berharga
   5. Obligasi Pemerintahan
   6. Obligasi Perusahaan
   7. Industri Jasa Keuangan/ Pasar Modal Domestik
   8. Emisi Surat Berharga
   9. Motif Penerbitan
   10. Struktur Pasar Modal Domestik
   11. Proses Penerbitan Surat Berharga
   12. Definis dan Kategori Surat Berharga

• Penyegaran istilah yang umum dan spesifik dalam obligasi
• Mengerti gambaran menyeluruh kategorisasi surat berharga

1. Definis Surat Berharga

1. Sejarah Surat Berharga
2. Definisi Teoritis dan Praktis
3. Perbedaan Obligasi dengan Efek Lain

2. Kategori Surat Berharga

1. Pembagian Umum
2. Pembagian Khusus
3. Ragam Efek Turunan Berbasis Obligasi

3. Aspek Hukum dalam Obligasi

1. Perihal Konvensi dan Konversi
2. Negative Pledge Clause & Bond Covenant
3. Rapat Umum Pemegang Obligasi (RUPO)

3. Risiko Investasi dan Rating Obligasi

• Mampu mengklarifikasikan ragam jenis risiko investasi
• Mengerti bagaimana proses rating secara umum dilakukan

1.  Bagaimana cara Berinvestasi Obligasi
2. Risiko Umum & Spesifik
3. Sejarah & Motif Pemeringkatan
4. Metode Umum Pemeringkatan Obligasi
5. Interpretasi Peringkat Suatu Perusahaan
6. Studi Kasus: Kelemahan Investasi Obligasi

Day 2

4. Metode/ Teknik Valuasi Surat Berharga

• Mampu menghitung ragam jenis varian yield
• Menghitung harga obligasi dengan konsep NPV/IRR

 Bahasan:

1. Konsep Time Value of Money
2. Ekspresi Matematis dan Statistis
3. Perhitungan Harga dan Imbal Hasil

• Durasi: Konsep, Valuasi dan Interpretasi
• Durasi Macaulay
• Durasi Modifikasi

1. Basis Point Value (DV01)
2. Menghitung Nilai Konveksitas
3. Interpretasi Bond Curvature
4. Relevansi Durasi/ Konveksitas Terhadap Portofolio

5. Ragam Indikator Ekonomi dan Pasar

• Menggunakan indikator dalam pengambilan keputusan

1. Indikator Makro Ekonomi Indikator Umum Pasar Modal
   • Skala Domestik
   • Cakupan global
2. Interpretasi Dinamika Pasar Melalui Indikator

• Informasi Asimetris
• Analisa Teknikal
• Analisa Fundamental

6. Belajar Praktik Menghitung Nilai Obligasi

• Memahami perhitungan nilai obligasi secara praktik

1.  Kalkulator Obligasi (SpreedSheet)
2. Kalkulator Obligasi (Handset)
3. Kalkulator Obligasi (Web-based)

Who should attend?
Industri: Perbankan, Sekuritas, Edukasi, Konsultan Bisnis, Fund Manager, Asuransi, Dana Pensiun, Sektor Riil/Jasa

Jenjang: Staff, Supervisor, Manager, Specialist, Management

Profesi: Wealth Management, Retail Banking, Risk Management, Private Banker, Treasurer, Accountant, Controller, Investor, Trader, Sales Staff, Corporate Finance Officer

Investment Fee
Rp.5,000,000,/trainee (Excluding PPN)

Including: 

• Materi
• Certificates
• Lunch
• Coffee Break
• Souvenir & Door Prize

Speaker
Tumpal Sihombing
Direktur Utama Bond Research Institute (Bondri)
Praktisi & Pengajar Obligasi
Pengurus ILUNI-FEUI, Anggota ISEI, Anggota FinClub, Wakil Kadiv Edukasi Indonesian Corporate Secretary Association.
Dosen Surat Berharga di TICMI (The Indonesia Capital Market Institute)