Financial Modeling For Company Valuation With Sensitivity & Scenario Analysis and Xcelsius
Date:
- 21 – 22 May 2015
- 18 – 19 June 2015
Time: 09.00 – 17.00 wib
Venue: Hotel Santika TMII, JW. Marriott Hotel, Mercure Jakarta Simatupang, Harris Hotel Tebet
Workshop Leader
Irwin Ibrahim
8 (delapan) tahun pengalaman sebagai Financial Model Consultant dan Trainer menggunakan software Microsoft Excel dan software Crystal Xcelsius (SAP Dashboard Design), dengan berbagai pengalaman membangun financial model dan memberikan pelatihan untuk Perusahaan jasa keuangan, Perusahaan listrik milik swasta dan negara, Perusahaan transportasi darat dan laut, Perusahaan menara telekomunikasi, Perusahaan tambang batubara, Perusahaan jasa perminyakan, Perusahaan Pengelola Aset;
23 (duapuluh tiga) tahun pengalaman di beberapa lembaga keuangan (perbankan dan leasing), meliputi divisi marketing dan kredit, divisi internal audit, divisi penanganan kredit bermasalah, divisi manajemen risiko dan divisi corporate planning.
Menjadi trainer di berbagai training Financial Modeling dengan topik:
- Financial Modeling for Corporate Budgeting, Sensitivity & Scenario Analysis using Excel, VBA & Xcelcius
- Financial Modeling Fundamental using Excel, VBA & Xcelcius
- Advance Techniques for Financial Modeling
- Financial Modeling For Company Valuation
- Financial Modeling For Company Debt Restructuring using Multiple Cashflow Calculation
- Financial Modeling Fundamental with Sensitivity Analysis and Xcelsius
- Financial Modeling for Law Firms Using Excel and Xcelsius with Sensitivity and Scenario Analysis
- Powerful Programming Using Excel VBA and Xcelsius to Make Sensitivity and Scenario Analysis
- Xcelsius Fundamental
- Financial Modeling For Business Dashboards Using Xcelsius Advanced Techniques
- Financial Modeling for Finance / Leasing Companies Using Excel and Xcelsius with Sensitivity and Scenario Analysis;
- Financial Modeling For Mining Companies
- Financial Modeling for Financial Statement & Investment Analysis
Apa itu Financial Model?
- Secara umum, suatu financial model adalah suatu spreadsheet yang dibuat untuk tujuan melakukan analisa keuangan bagi suatu perusahaan, proyek, portfolio keuangan dan lain-lain.
- Berbagai jenis financial model antara lain Risk analysis models, Trading models dan lain lain. Namun jenis financial model yang umum digunakan adalah financial statements projection model, sehingga dalam berbagai pelatihan, para pelatih memfokuskan khusus pada membangun financial model jenis tersebut.
Kenapa perlu Financial Model?
- Ketika kita menghadapi tantangan dan peluang baru di bidang keuangan, maka kemampuan untuk melakukan analisa yang akurat dan realistis adalah merupakan suatu keharusan.
- Dalam kondisi dunia usaha yang dinamis seperi saat ini, kemampuan membuat spreadsheets saja tidak cukup. Anda harus mampu menyajikan berbagai kemungkinan (“what if-scenarios”) dan melakukan pengetesan untuk mendapatkan berbagai hasil yang mungkin akan terjadi.
- Salah satu alat bantu yang diperlukan dalam pengambilan keputusan serta meningkatkan kehandalan dan kualitas dari keputusan yang akan anda ambil, maka dibutuhkan suatu financial model yang baik.
- Financial model telah digunakan secara luas oleh kalangan perbankan maupun profesi keuangan lainnya dan telah digunakan untuk berbagai keperluan analisa keuangan.
Manfaat pelatihan
- Pelatihan ini sangat berguna untuk membekali peserta agar dapat membangun financial model yang dapat menggunakan berbagai cara menhitung nilai perusahaan (value of equity), dengan cara yang jelas (in a transparent way) dan sekaligus juga bersifat dinamis dengan hanya mengaktifkan beberapa tombol saja,
- Valuation model dibangun dengan melanjutkan financial & credit analysis model, kemudian dilanjutkan dengan membangun valuation model, sehingga peserta memiliki pemahaman dan kemampuan untuk:
– Membangun discounted cash flow analysis model,
– Comparable company analysis model,
– Membuat rangkuman atas nilai perusahaan yang dihasilkan.- Peserta akan dapat membuat model yang dapat dimengerti dengan mudah oleh orang lain yang berasal dari berbagai tingkat keahlian,
- Menampilkan analisa “what-if” dengan cara yang mudah untuk memperjelas permasalahan dan menyelesaikan masalah, dan
- Membuat presentasi dan laporan yang menarik.
- Mengetahui cara menggunakan SAP Dashboard Design (Xcelsius), menentukan komponen mana yang paling sesuai untuk me-representasikan bermacam-macam informasi yang berbeda, mem-finalisasi dashboard dan mengekspor menjadi file format yang berbeda.
- Dengan memiliki financial model dengan fitur-fitur ini, maka para pengambil keputusan akan dapat mengambil keputusan dengan cepat.
Course Methodology
Metodologi penyampaian materi dalam program pelatihan ini:
+/- 10 % teori;
+/- 90 % praktek di komputer (hands-on);
Syllabus
Day 1
Day 1a – Financial Modeling Fundamental
08:30 – 09:00 Registration
09:00 – 09:30 Session 1 :
Introduction and Overview
- Overview of the Course
- Definition of Financial Model
- Scope of financial model
- Objectives of financial model
Financial Modeling Design Principles
- Financial Statement Interrelationship
- Financial Modeling Design Principles
- Design Flow & Model Layout : Input, Working & Output
- Financial Model Flow Chart
09:30 – 10:15 Session 2 :
Developing Excel Skills : Powerful Functions Used in Financial Models
- Statistical Functions: MAX, MIN
- Lookup and Reference Functions: OFFSET, INDEX, MATCH
- Date and Time Functions: DATE, DATEDIF
- Information Functions: IFERROR, ISNUMBER, ISTEXT
10:15 – 10:30 Coffee Break
10:30 – 12:00 Session 2 (Continued) :
Developing Excel Skills : Powerful Functions Used in Financial Models (Continued)
- Math Functions : ROUND, ROUNDUP, ROUNDDOWN, MOD
- Range Names : Naming one cell, Naming Row, Naming relative reference
- Conditional Formatting
- Data Validation
- Using Form Control : Combo Box, List Box, Spinner, Button
What-if Analysis Techniques
- Using scenario manager & scenario buttons
12:00 – 13:00 Lunch Break
Day 1b – Modeling Mini Financial Model
13:00 – 15:15 Session 3 :
Modeling Mini Financial Model
- Pre-Development – Defining a financial model plan
- Knowing financial model objective
- Specification and planning, flowchart and information flow
- Design and structure – key steps
Development process
- Modeling mini balance sheet
- Balancing the balance sheet
- Modeling mini income statement
- Testing and debug
15:15 – 15:30 Coffee Break
What-if Analysis Techniques
- Using scenario manager & scenario buttons
Using Datatable
- Working with one-variable datatable
- Working with two-variable datatable
Introduction to VBA (Visual Basic for Application)
- Recording Macro for Button
- Activating and using Visual Basic Editor
- Using VBA codes for automation What-if analysis techniques
- Number Fomating Using VBA codes
Day 2
Day 2a – Modeling Financial Model and Using Sensitivity & Scenario Analysis Tool
08:30 – 09:00 Registration
09:00 – 09:30 Session 4:
Modeling Powerful and Easy to Use Financial Model
- Understanding and creating a financial model template
- Modeling historical sheet
- Modeling assumption sheet – identifying key growth drivers
- Modeling income statement
- Modeling balance sheet statement
- Modeling accounting relationships between the income statement and the balance sheet.
- Modeling cash flow statement
- Modeling ratios for analysis
10:15 – 10:30 Coffee Break
10:30 – 12:00 Session 5:
Modeling Sensitivity & Scenario Analysis Tool
- Scenarios simulation using VBA
- Using Data Table & Scenarios for Sensitivity & Scenario Analysis
- Modeling Dynamic Data Table for versatile Sensitivity & Scenario Analysis
- Modeling Dynamic Chart to visualize the result of Sensitivity & Scenario Analysis
12:00 – 13:00 Lunch Break
Day 2b – Valuation Modeling
13:00 – 15:15 Session 6:
Valuation Modeling
- Introduction to Company Valuation
- Comparable Company Analysis
- Discounted Cash Flow Analysis Model
- Modeling diluted shares outstanding using the treasury stock method
- Comparable Company Analysis data input
- Modeling net debt
- Modeling EBITDA multiple
- Modeling P/E Multiple
- Modeling the weighted average cost of capital (WACC)
- Projecting long term forward & terminal year
- Modeling unlevered free cash flows
- Modeling present value of free cash flow
- Modeling terminal value using growth in perpetuity approach
- Modeling terminal value using exit multiple approach
- Modeling intrinsic (“fair”) value
- Sensitivity analysis using data tables
15:15 – 15:30 Coffee Break
15:30 – 17:00 Session 7:
Introduction to Dynamic Business Dashboards
- Relationship between Excel & SAP Dashboard Design (Xcelsius)
- Crystal Xcelsius elements
- The canvas
- The component list & categories
- The component properties (General, Behavior, Appearance)
- Importing Excel file into Xcelsius
Modeling Dynamic Business Dashboard
- Creating multi pages valuation dashboard using ‘Label-based Menu’
- Creating dynamic what-if analysis dashboard using:
- Horizontal slider and progress bars
- Dials
- Setting Scenarios using ‘Local Scenario button’
Testing and Publishing Finished Dashboard to :
Target Audience
– CFOs
– Directors / Managers of Corporate Finance
– Directors / Managers of Finance & Accounting
– Credit analysts
– Financial Analysts
– Treasury Personnel
– Risk Manager
– General Manager
– Corporate & Government Officers
– Any other financial practitioners
Investment
Rp. 7,250,000, (Normal)
Rp. 19,575,000, (Registrasi 3 Peserta)
Including
- Course Material: Hard copy, soft copy & flash disc yang berisikan exercises & practical templates, refrence guides.
- Xcelcius Software
- Certificate
- Lunch & Coffee Break
- Souvenir & Door Prize
Excluding
- Laptop: Windows OS & Microsoft Excel yang sudah ter-install (Microsoft Excel 2007, 2010 atau 2013)
- Akomodasi & Penginapan
